Automotive Captives | Deloitte Deutschland (2024)

For the German text version, please scroll down to the middle of the page.

Increasing importance of Automotive Captives

Over the last few years, Automotive Captives (also known as automotive banks) have become increasingly important within their OEM groups. Captives show rising profits and make a significant contribution to the overall success of their respective OEMs. In 2017, the three large German Captives (Volkswagen Financial Services, BMW Financial Services and Daimler Financial Services) were the most successful financial service providers in Germany and outperformed established financial institutions, some significantly so.

In addition to their earnings contribution, Automotive Captives also perform key functions for their respective automobile manufacturers, such as:

• Customer interface: Customer access for payments, mobility services and contract processing
• Customer loyalty: Significantly higher customer loyalty compared to cash payers
• Data manager: Data acquisition via customer interface, telematics and payments
• Mobility service providers: Bundling competencies and providing new mobility services
• Fleet management: Full-service solutions for corporate customers with increasing importance as a sales channel in the future of mobility

Imminent change in the Automotive Captives industry

However, the Automotive Captives industry is facing more radical change than ever before. This offers excellent business opportunities for both automotive banks and their competitors. The future belongs to those companies that are prepared and willing to make bold decisions today.

Several disruptive forces present challenges to the traditional Automotive Captive business model:

• What are the effects of changing customer preferences, such as the shift from ownership to utilization of vehicles, on the Auto Captive business model?
• Which service-based offerings (e.g. car sharing, smart parking) are most likely to deliver positive business cases?
• How should they meet increasing financial regulation, which will have massive effects on capital requirements, but also demands changes in operating models and extensive adjustments to IT systems?
• How can the available data be monetized or utilized to further optimize the current business?
• How should they manage risks and forecast residual values with increased market penetration of alternative drives such as electric and self-driving vehicles?
• How can they face the threat posed by new market entrants enabled by the increased digitalization of underlying business models?
• How to build intelligent and customer-centric solutions to ensure sustainable competitiveness using state-of-the-art technologies such as Artifical Intelligence, Internet of Things and neuroscientific methods(Intelligence-enabled Banking)?
  

I am convinced that we will see more imminent change within the Captive industry in the next 10-15 years than in the past 30 years.

Sebastian Pfeifle, Partner and Auto Finance Lead at Deloitte

Global Auto Finance Community

Our dedicated Auto Finance community consists of Deloitte specialists on all continents. Due to our international presence and many years of experience, we know and understand the drivers of the change in the auto finance industry. We help customers identify the impact of these drivers on their organizations and develop strategic, operational and technical solutions that help companies meet their specific challenges, increase efficiency and prepare for the future of Auto Finance.

Many years of relevant project experience

In addition to the German Automotive Captives mentioned above, Captives of all leading OEMs globally and most of the independent auto finance institutions around the world benefit from Deloitte's proven auto finance and mobility service expertise. We support our customers along their entire value chain.

We enable growth for our customers through diversification (fleet management, used cars, rental, insurance), building mobility services/mobility ecosystems, customer journey definition, direct sales and global expansion.

We increase efficiency by harmonizing products, processes and IT landscapes, operational excellence programs (including robotic process automation) and sourcing as well as digitization/multi-channel integration.

We ensure compliance through finance excellence programs, international accounting standards (e.g. IFRS 9), (strategic) residual value management, regulatory efficiency and internal control systems.

We also work cross-functionally in areas such as data management/ advanced analytics/ blockchain, payment solutions, executive development and change management.

Extensive Thought Leadership

Our clients benefit from access to our thought leadership publications, which deal with the most pressing issues of the industry. These include:

• Future of Captives: What will be the core business of Automotive Captives in 2030? A scenario-based analysis of the global market for Automotive Captives
• Operational Excellence at Automotive Captives:A Point of View series to support CEOs and COOs looking to transform their operating models with efficiency, digitalization and customer focus
• Vehicle-as-a-Service:From vehicle ownership to usage-based subscription models
• How new products and sales models will threaten the market position of Captives
  
• Fleet Management in North America: Overview of the current market environment for fleet leasing and management and the strategic importance of this business for the future of mobility
• Fleet Management in Europe: Overview of the European fleet management landscape and impact on the future of mobility
• Residual Value Management: Residual value risk management has never been as demanding as it is today
• Blockchain @ Auto Finance: How blockchain can enable the future of mobility
• Sitting in the driver’s seat: OEM captive finance companies are positioned to disrupt the automotive insurance market
  
• Analytics @ Captives:How automotive banks use data analytics to transform their business models

German text version.

Automotive Captives

Autobanken und Fuhrparkmanager gewinnen immer mehr an Bedeutung für die Automobilhersteller und Mobilitätskunden. Wir bei Deloitte widmen uns diesem spannenden Sektor mit einem dedizierten globalen Auto Finance Team und gestalten zusammen mit unseren Kunden aktiv den bevorstehenden Wandel.

Steigende Bedeutung der Automotive Captives

Über die letzten Jahre haben Automotive Captives (auch Autobanken genannt) verstärkt an Bedeutung innerhalb ihrer OEM-Gruppe gewonnen. So zeigen Autobanken steigende Gewinne und tragen wesentlich zum Gesamterfolg ihrer jeweiligen OEMs bei. Die drei großen deutschen Autobanken (Volkswagen Financial Services, BMW Financial Services und Daimler Financial Services) waren 2017 erstmals die erfolgreichsten Finanzdienstleister und übertrafen die Ergebnisse der etablierten deutschen Geschäftsbanken teilweise deutlich.

Neben dem Ergebnisbeitrag erfüllen Automotive Captives zusätzlich wichtige Schlüsselfunktionen für ihren jeweiligen Automobil-Hersteller, wie beispielsweise

• Kundenschnittstelle: Kundenzugang für Zahlung, Mobilitätsdienste und Vertragsabwicklung
• Kundenbindung: deutlich höhere Kundenbindung durch Leasing im Vergleich zu Barzahlern
• Daten Manager: Datenerfassung über Kundenschnittstelle, Telematik und Zahlung
• Mobilitätsdienstleister: Bündelung von Kompetenzen und Services zu neuen Mobilitätsdiensten
• Flottenmanagement: Full-Service-Lösungen für gewerbliche Kunden mit steigender Bedeutung als Vertriebskanals in der Mobilität der Zukunft

Bevorstehender Wandel der Automotive Captives Industrie

Allerdings steht die Automotive Captives Industrie heute mehr denn je vor einem Umbruch. Dies bietet sowohl für Autobanken als auch für Wettbewerber hervorragende Geschäftsmöglichkeiten. Die Zukunft gehört jenen Unternehmen, die bereit und willens sind, mutige Entscheidungen zu treffen.

Mehrere disruptive Faktoren stellen das traditionelle Geschäftsmodell der Automotive Captives vor Herausforderungen:

• Welche Auswirkungen habenveränderte Kundenpräferenzen, wie z.B. die Verlagerung vom Eigentum auf die Nutzung von Fahrzeugen, auf das Auto Captive-Geschäftsmodell?
• Welcheservicebasierten Dienste(z.BCar Sharing, Smart Parking) haben die größte Wahrscheinlichkeit, gewinnbringende Geschäftsmodelle zu ermöglichen?
• Wie begegnet man der zunehmendenFinanzregulierung, die massive Auswirkungen auf den Kapitalbedarf hat, aber auch Änderungen in den Betriebsmodellen und umfangreiche Anpassungen der IT-Systeme erfordert?
• Wie nutzt man die Fülle der bereits heute vorhandenen Daten,um das aktuelle Geschäftsmodell weiter zu optimieren und neue Geschäftsmöglichkeiten zu erschließen?
• Wie lassen sichRisikenmanagen undRestwertebei erhöhter Marktdurchdringung von alternativen Antrieben wie Elektro- und Selbstfahrerfahrzeugen prognostizieren?
• Wie begegnet man der Bedrohung durchneue Marktteilnehmer, die durch die zunehmende Digitalisierung des zugrundeliegenden Geschäftsmodells ermöglicht wird?
• Wie baut man intelligente und kundenzentrierte Lösungen zur nachhaltigen Sicherung der Wettbewerbsfähigkeit mit Hilfe von State of the Art-Technologien wie Artifical Intelligence, Internet of Things und neurowissenschaftlichen Methoden (Intelligence-enabled Banking)?
  

Ich bin überzeugt, dass wir in den nächsten 10-15 Jahren mehr Veränderungen in der Auto Finance Industrie erleben werden als in den letzten 30 Jahren.

Sebastian Pfeifle, Partner und Leiter Auto Finance bei Deloitte

Globale Auto Finance Community

Unsere dedizierte Auto Finance Community besteht aus Deloitte Spezialisten auf allen Kontinenten. Aufgrund unserer internationalen Präsenz und langjährigen Erfahrung kennen und verstehen wir die Treiber des beschriebenen Wandels in der Auto Finance Industrie. Wir helfen Kunden, den Einfluss dieser Treiber auf ihre Organisationen zu identifizieren, und entwickeln strategische, operative sowie technische Lösungen, die Unternehmen dabei unterstützen, unternehmensspezifische Herausforderungen zu meistern, Effizienzen zu steigern und für die Zukunft von Auto Finance gerüstet zu sein.

Jahrelange relevante Projekterfahrung

Neben den erwähnten deutschen Automotive Captives profitieren die Autobanken aller führender Fahrzeughersteller weltweit, sowie die meisten unabhängigen Auto Finance Institute auf der ganzen Welt von Deloitte's einzigartiger Kompetenz im Bereich automobiler Finanz- und Mobilitätsdienstleistungen. Dabei unterstützen wir unsere Kunden entlang ihrer gesamten Wertschöpfungskette.

Wir ermöglichenWachstumfür unsere Kunden durch Diversifikation (Flottenmanagement, Gebrauchtwagen, Vermietung, Versicherung), Aufbau von Mobilitätsdienstleistungen/ Mobilitätsökosysteme, Customer Journey Definition, Direktvertrieb sowie globale Expansion.

Wir steigern dieEffizienzdurch die Harmonisierung von Produkt-, Prozess- und IT-Landschaften, Operational Excellence Programme (inkl.Robotic Process Automation) und Sourcing sowie Digitalisierung/ Mehrkanal-Integration.

Wir sichernCompliancedurch Finance Excellence Programme, Internationale Rechnungslegungsstandards (z.B. IFRS 9), (strategisches) Restwertmanagement sowie regulatorische Effizienz und interne Kontrollsysteme.

Zudem arbeiten wircross-funktionalin Bereichen wie z.B. Datenmanagement/ Advanced Analytics/ Blockchain, Zahlungslösungen, Führungskräfteentwicklung und Change-Management.

Umfassende Thought Leadership

Unsere Kunden profitieren vom Zugang zu unseren Industrie-spezifischen Publikationen, die hochaktuelle Themen behandeln. Darunter sind beispielsweise:

• Future of Captives: Was werden die Kerngeschäfte der Autobanken in 2030 sein? Eine Szenario-basierte Analyse des globalen Marktes für Autobanken
• Operational Excellence at Automotive Captives: Eine Point of View-Reihe für Captives Professionals, die ihr Geschäftsmodell mit Effienz, Digitalisierung und Kundenfokus transformieren möchten
• Vehicle-as-a-Service:Vom Besitz eines eigenen Fahrzeugs zu nutzungsbasierten Abo-Modellen
• Wie neue Produkte und Vertriebsmodelle die Marktposition der Captives bedrohen
  
• Fleet Management in Nordamerika: Überblick über das aktuelle Marktumfeld für Flottenleasing & -management und die strategische Bedeutung dieses Geschäfts für die Zukunft der Mobilität
• Fleet Management in Europa: Überblick über die europäische Flottenmanagement Landschaft und Auswirkungen auf die Zukunft der Mobilität
• Residual Value Management: Restwertrisikomanagement war noch nie so anspruchsvoll wie heute
• Blockchain @ Auto Finance: wie kann Blockchain die Zukunft der Mobilität ermöglichen
• Captives @ Insurance: Diese Chancen bietet der Versicherungsmarkt der Automobilbranche für die Captives
  
• Analytics für Captives:Wie Autobanken ihr Geschäftsmodell mithilfe von Data Analytics transformieren